大家好，我是七七，上周银保监会发布了《一年期以上人身保险产品信息披露规则》，又到见证保险业历史的时刻了。
《规则》里首次提出要求保险公司披露分红实现率指标，同时取消高、中、低三档演示利率表述，调低演示利率水平，并从6月30日开始施行。
主要涉及分红险、万能险和投连险这三种实际收益不确定的险种。
由于分红与投连险的原理相对复杂，为了避免大家越看越糊涂，今天咱们就只说万能险，争取先把万能险给理解到位。
PS：实际结算利率不固定，可能每月都有变化，不过肯定≥合同里约定的保底利率，比较常见的保底年利率有1.75%、2.5%和3%。
但按新规的要求，万能险的演示利率将会变为两档：剔除高档演示利率，保留低档的保底利率，并将中档的演示利率从4.5%下调至4%。
不知道大家有没有买过万能险或者附加过万能账户，业务员在介绍产品时，通常会给我们展示保单的利益演示情况。大家可以试想下，如果你看到上图的三档利率，你觉得自己将来能获得哪个档位的收益？绝大部分人可能都会倾向一个中间值，认为未来的实际收益应该和演示利率里面的中档利率差不多。更有些激进些的朋友或者业务员，会在中档和高档利率之间取个中间数字当作未来的假定利率。但这种演示方式会变相抬高大家的心理预期，从而带有一定的迷惑性。但如果不保留高档利率，只剩低档和中档，大部分人可能会认为自己未来的实际收益是介于低档和中档间的一个数字，预期下降，受误导的概率也就会下降。数字带来的直观冲击要比文字更容易理解，现在以一个保底利率为3%，初始费用为1%的万能账户为例，演示给大家看下哈👇假设趸交10万元，扣除初始费用后，进入账户的金额是99000元从图中可以看出，30年后，调整前的高档利率演示能达到568606元，比中档利率的370786元要高出接近20万。（详见上图蓝色框框）调整后4%的中档利率第30年的演示金额是321096（详见上图红色框框），比调整前4.5%的中档利率少了将近5万元。在这种对比下，可以明显看出，调整后演示表的吸引力是在下降的。银保监办公厅发布了一篇中国银保监会有关部门负责人就发布《一年期以上人身保险产品信息披露规则》答记者问。
这个负责人说，调整的原因一方面是为了与市场利率长期走低的趋势相符；另一方面也有利于引导行业关注自身利差损风险的同时，合理引导保险消费者的预期。
这次调整无疑是为了长期规范发展考虑的，调整后在一定程度上也可以减少销售误导。
但它同时也释放了一个较明显的信号——随着市场利率水平的下行，保险公司们想保持往年万能险的实际收益可能是件比较困难的事了。
因此不能用过往的预期去看待未来的利率，也许距离下一次的预定利率下调也不远了，大家要做好心理准备。
PS：说到消费者预期这个话题，真的有好多话想说。
咱们号科普的目标之一，就是想通过这种输出，让大家了解不同保险的边界，好让预期回归到现实。也只有将预期摆正，才可能杜绝所谓的「保险骗局」。
不过话说回来，即使万能险利率下调，现在的市场环境里，它的结算利率依然有竞争力。大部分都比同期的定存利率高，有些甚至还能赶上银行里的稳健理财。但由于它有初始费用等「手续费」，所以放的时间要足够长，摊平了这些费用后，才能凸显出它真正的优势。像最近光大永明人寿又弄了个万能账户的限时追加方案：凡在2023年3月31日前投保指定产品，且总保费≥30万即可关联并追加保费进万能账户。比如投保 ，可关联的万能账户有两款可选,保底利率都是3%，我又在官网上查了下它们最新的实际结算利率，是4.85%，是一个非常可观的数值了。假设张三买了一份光明慧选，选择缴费10年，每年交3万。
由于总保费达到了30万的门槛，那么等犹豫期后（且在保单生效的90天内），他可以往关联的万能账户里面追加保费，最高可追加金额不高于他的总保费即可。张三刚好有笔闲钱没地方放，想找个既安全，收益又能比银行略高些的去处，那么追加一个保底利率高些的万能账户无疑是一个好方法。于是他关联了光大的增利宝万能账户，并往里面追加了20万元，那么他的万能账户情况是👇如若按目前的实际结算利率，第10年万能账户内有317943元；若按调整后4%的中端利率来计算，第10年则是293088元；或者干脆都按保底利率算，等到第10年也有266095元了。
其实之前光大永明也做过万能账户的追加活动，但那次活动时间较短，门槛也较高，所以很多朋友只能眼巴巴看着「机会」溜走。好不容易又来了一次活动，有相关需求的可以重点关注起来啦。
需要预约顾问，详细了解光明慧选做利益演示或投保的戳👉其实说上面这些，还是想告诉大家，不要因为万能账户的演示利率调整就对它未来的实际利率太过悲观。演示利率上最高就是4%不代表以后就永远无法超越4%了，取消6%的演示同样不代表未来就没有6%的可能，预期摆正的同时，也是可以有些许小期待的嘛。